黒字でも落ちる会社の意外な共通点3つとは？

2026年4月6日

「黒字だから融資は通るはず」そう思っていませんか？

しかし実際には、黒字でも融資に落ちる会社は少なくありません。

その原因は、銀行が見ているポイントを見落としていることにあります。

この記事は、次のことが書いてあります。

・特別利益で黒字

・少ない黒字

・減価償却しないで黒字

この記事を読んで、黒字でも銀行融資を受けられない場合を確認しましょう。

特別利益で黒字

会社が銀行から融資を受けるのに、決算書が黒字であることが良いのは、みんなが知っていることですよね。

でも、決算書が黒字になればいいってことではないのです。

特別利益のおかげで、決算書が黒字になっているなら、銀行融資としては問題があるのです。

例えば、営業利益と経常利益はマイナスなんだけど、特別利益がいっぱいあるので、最終利益が黒字になる場合です。

数字で確認すると、経常利益が100万円の赤字なのに、特別利益が150万円あるので、最終的な利益が50万円の黒字の場合です。

この場合は、最終的な利益が黒字ですし、税金も払っているから、良い決算のように感じます。

でも、銀行は、営業利益や経常利益を重視しているので、特別利益で黒字になるのは、問題と見ることが多いです。

営業利益や経常利益は、特別利益の前なので、特別な利益が加算されていない、会社のいつもの利益となります。

いつもの利益が赤字になっているなら、事業としては問題ということですよね。

いつもの利益が赤字だけど、特別な利益があって黒字になったので、再現性がないということになります。

つまり、次にやろうとしても、できないってことですし、このまま会社を続けていくと、特別利益がない期は、赤字になってしまうからです。

銀行は、いつもの利益(営業利益や経常利益)が黒字になっていないと、返済の可能性を感じません。

決算書が黒字であっても、銀行が評価をする黒字は、営業利益や経常利益が黒字の場合なのです。

少ない黒字

「税金を払いたくない」という気持ちから、節税目的で少ない黒字にする会社もあるでしょう。

最終的な黒字は、確保しているのですが、これでいいのかというとそんなことはなく、問題があります。

銀行は、少ない黒字の場合は、粉飾決算を疑うからです。

粉飾決算というのは、「決算書をよく見せる」ということです。

銀行は、「会社が、本当は赤字だったのに、ムリヤリ黒字にしたんじゃないの？」と思うのです。

これは、銀行が勝手に思うわけで、本当に粉飾決算をしているかどうかは問題じゃないのです。

あと、逆もありますよね。

大きく黒字がでるはずなのに、利益を少なくしてしまうことです。

銀行は、決算書をしっかり見ていますし、数期を見比べています。

銀行は、決算書がいつも少ない黒字になっていれば、「なんかおかしい」と思うのです。

毎期少ない黒字の場合は、銀行から疑いをかけられているかもしれません。

さらに、少ない黒字は、債務超過になりやすいという問題もあります。

黒字というのは、損益計算書の項目ですが、開業してから今までの損益の累計は、利益剰余金で確認できます。

利益剰余金が少ないと、決算で大きな赤字がでてしまうと、債務超過になります。

債務超過というのは、資産＜負債の状態です。

銀行は、債務超過になることを嫌います。

毎期の黒字が少ないと、利益の蓄積が少ないのです。

利益剰余金が大きい会社は、純資産の部(資本金＋利益剰余金)が大きくなるので、自己資本比率(純資産÷総資産)が高くなります。

会社の自己資本比率が高い場合は、銀行は融資がしやすいのです。

少ない黒字にすると、利益剰余金も少なくなり、債務超過になりやすいのです。

銀行融資のことを考えると、大きく利益を出すほうがメリットがあるのです。

減価償却のない黒字

減価償却をしないで黒字というのは、粉飾決算をしているということです。

本来は、減価償却をしなければいけないのですが、減価償却をしないで黒字にしているということです。

ここで、確認しておきたいのが、減価償却のことです。

ざっくりと説明すると、

・法人税⇒減価償却は、限度額の範囲内でしてもしなくても良い

・会計⇒減価償却は、しなきゃいけない

なのです。

法人税では、減価償却をしてもしなくても良いので、赤字になりそうな時に調整で使われることが多いのです。

でも、銀行融資では、会計を重視しますので、減価償却をしなきゃいけないのです。

減価償却をしないで決算書を作成すれば、銀行が最も嫌う粉飾決算になってしまうのです。

銀行からすると、やらなきゃいけないことをやっていない決算書が黒字だったとしても、あまり意味がないということです。

よくある質問で、「銀行が、減価償却しているかどうかを確認できるの？」というのがありますが、銀行は減価償却しているかどうかを確認できます。

その理由は、決算書を見るとわかる場合がありますし、固定資産台帳の提出を求められることもあります。

書類を見ればわかることなので、減価償却をしない決算書で黒字が出ても意味がありません。

さらに、銀行から「他のところでも、なにかやってるんじゃないか？」と黒字の決算書に疑いをかける場合もあるでしょう。

減価償却をしないことにより、決算書が厳しく評価されることにより、銀行融資が受けにくくなるのは、本当にデメリットです。