「資金繰りがキビシイ…」その悩みの正体は？5つの原因を解説

2026年2月9日

この記事は、資金繰り悪化の5つの原因について解説しています。

「資金繰りがキビシイんだよな・・・」と悩んでいませんか？

資金繰りの悪化には、

・赤字経営になっている

・借入の返済が、フリーキャッシュフローよりも多い

・売上の入金よりも、支払いのタイミングが早い

・在庫が多すぎる

・投資に失敗する

となります。　

この記事を読んで、資金繰りが悪化する原因を確認しましょう。

赤字経営になっている

赤字経営になると資金繰りは悪化します。

その理由は、赤字になるということは、売上よりも経費が多い状態だからです。

そのため、赤字経営が続けば資金繰りは必然的に悪化していきます。

資金繰りが悪化する原因ですが、赤字経営です。

みなさんもご存知だと思いますが、赤字というのは、売上より支払いが多い状態のことです。

赤字経営の対策というのは、私が言える事ではありませんが、赤字になると銀行融資はキビシクなります。

そのため、赤字になる前に、銀行融資を受けましょう。

赤字のなにが問題なのかというと、銀行は貸したお金が返済されないと思うからです。

そのため、赤字になりそうだとわかった時点で、銀行融資を受けるべきなのです。

赤字経営になると、資金繰りがキビシクなり、銀行融資も受けにくくなります。

2期連続赤字になれば、銀行融資を受けるのは、さらにキビシクなりますので、赤字に備えて早めに借りておくというのも1つの手段です。

赤字になれば、資金繰りはキビシクなり、銀行融資もキビシクなります。

赤字になるまえに、手を打ちましょう。

2. 借入の返済がフリーキャッシュフローより多い

借入の返済がフリーキャッシュフローより多い場合、資金繰りが苦しくなります。

その理由は、

・借入の返済できる金額(フリーキャッシュフロー)＜借入の返済

という状態だからです。

そのため、借入の返済が多い場合は、対処する必要があります。

まず、聞き慣れていない言葉あるとおもいますが、フリーキャッシュフローとは、

・税引き後利益+減価償却費

のことで、返済に使えるお金のことです。

このフリーキャッシュフローよりも借入の返済が多い場合、会社のお金はどんどん減っていくことになります。

たとえば、

・年間の返済額が500万円

・フリーキャッシュフローが400万円

となる、返済に使えるお金400万円△返済金額500万円＝△100万円となります。

もし、この状況が続く場合は、毎年100万円ずつお金が減っていくことになります。

資金繰りがキビシイと思っている社長は、このことに気づいていません。

そのため、返済額とフリーキャッシュフローを確認してみましょう。

この場合の対策となると、返済金額を減らすか、フリーキャッシュフローを増やすかしなければいけません。

まずは、銀行に行って相談してみましょう。　

そして、フリーキャッシュフローを増やすには、利益を出すしかありません。

利益を増やしていきましょう。

売上の入金より支払いが早い

売上の入金より支払いが早い場合、資金繰りが苦しくなります。

先に払って後から入金される場合、必然的に資金が苦しくなるからです。

そのため、売上の入金と支払のタイミングは、必ず確認しましょう。

最近は現金売上が少なく、決まったサイトで入金・支払いをすることが多くなっています。

たとえば、

・商品は、仕入れた翌月に支払い

・その商品の売上入金は、2か月後

というパターンです。

こうなると、お金が足りなくなっていきます。

でも、このパターンは、ある程度回ってくれば、問題ないのですが、次の問題は、売上が増えたときです。

売上がアップすれば、仕入れや経費も増えます。

売上がアップした分だけ、会社の立て替えが増え、資金繰りが苦しくなるので注意が必要です。

この場合は、入金の会社のサイトを変更してもらえればいいのですが、そんなにうまくは行かないでしょう。

売上が増えた時点や売上が増えると予想されたら、銀行融資を受けましょう。

増加運転資金になりますので、銀行融資は比較的受けやすくなります。

売上が増えていなくても、運転資金分は借りることができますので、立て替え払いがあるなら、銀行に融資の申し込みをしましょう。

在庫が多すぎる

在庫が多いと資金繰りが苦しくなります。

その理由は、在庫=お金だからです。

在庫が増えるということは、お金が在庫に変わっているだけなので、お金減ってしまいます。

そのため、在庫を多く持つということは、リスクがあるということです。

在庫はお金を払って購入するものであり、売れなければお金になりません。

在庫が売れないままだと、会社の中にお金が眠っていることになります。

さらに、在庫にはお金がかかります。

・人件費(在庫を動かすため)

・保管料

・維持コスト

・値下げによる損失

・廃棄コスト

などです。

在庫を抱えるということはお金が減るだけでなく、さらに追加のコストがかかり、売れなければ経費として処理するだけでお金にならないというリスクがあります。

在庫が多いことは、資金繰りを大きく圧迫するのです。

在庫の対策というのは、なんとも難しいです。

在庫が多いことは、チャンスでもあり、ピンチでもあるからです。

ここで言えるのは、在庫＝お金ということです。

投資の失敗

投資の失敗は資金繰りを苦しくします。

投資が失敗すればそれに対するリターンがないため、資金繰りを圧迫します。

そのため、投資には、十分注意をしましょう。

投資の失敗というと、まずは設備投資です。

設備投資をしたものの、思ったような売上が得られなかった場合、設備投資した分だけお金が出ていくため、資金繰りを苦しくします。

設備投資はチャンスでもありピンチでもあるということです。

あと、よくあるのが、自社ビルなどの設備投資です。

自社ビルを建てることは、資金繰りを一気に悪化させる可能性があります。

自社ビルは、売上を上げません。

自社ビルは、管理機能だからです。

憧れるかたも多いですが、自社ビルを作ってしまうと、その分だけお金が出ていってしまいます。

特に土地は、減価償却費などもないので、土地＝お金なのです。

大きな設備投資をすると、失敗したときのダメージが大きくなりますので注意が必要です。